私人股票论坛

版权声明：转载时请以超链接形式标明文章原始出处和作者信息及本声明
http://stockstock.blogbus.com/logs/17829123.html

今天买了实益达，没想到下午涨停了。

买入时我就有过充分的考虑，主要是先以超跌反弹为主。该股经历了8个月的下跌，从52到20。基本面的情况怎么样呢，我觉得还是可以的。昨天出了年报，分配方案是10送3元转赠5股，对一个年报0.52元的公司来说，他还是很大方的。目前股价来看他的PE是40多倍，但到2010年有可能最多只有13倍，很低吧。07年主营收入12亿多，同比增长148%，利润6千万元，同比增长31%，利润率同比下降了6个点，主要是产品为中低端。从主营收入来看，公司上市前定的3年内到达40~50亿的收入，还是完成的相当不错的，07年年报中表态完成目标的时间还会力争提早。毛利率来看，07年比06年明显下降了，但这应该是最低的极限了，08年该公司的高毛利产品将会较大规模的量产（电子照明、平板电视）。

以2010年达到45亿的收入，按07年的利润率计算，利润有2亿3千万，每股收益就是1.73块，对应21块的股价，PE是12倍。如果毛利率恢复到06年的15%，那就是7倍的PE。

收入达到目标应该是没太大问题，关键还是毛利率能否持续提高，这还需要有待观察。